Bilingual Post: What Are the Benefits of Moving Your Business to Mexico?

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English

In the past, many US companies had seen Mexico as a destination for their manufacturing operations. Recently, there has been resurgence of demand to move operations to Mexico in a variety of industries, including, but not limited to, the automotive, aerospace, and pharmaceutical industries. Why? Access and cost of skilled labor, decreased transportation cost, and time are among the many benefits companies can experience when they open manufacturing plants or offices in Mexico. Through our alliance with partners in the US and Canada, I am currently assisting clients in approaching multiple Mexican markets to find them the best solution for their commercial real estate requirements and guiding them through the incentives process.

I recently had the opportunity to visit the States of Durango and Coahuila, Mexico. On my visit, I was given a 12-hour long tour of the Laguna Region, which is comprised of three major cities in two states: Gomez Palacio (Durango), Lerdo (Durango), and Torreon (Coahuila). The tour was guided by a local developer who has spent his entire career in the Laguna region developing Class “A” Industrial space for US-based companies. He took me through many industrial neighborhoods and outskirts to illustrate the plethora of build-to-suit and lease options available to US-based manufacturers. The significant demand was made evident by the number of multinational companies, such as Takata, John Deer, and other top tier suppliers for the automotive industry that had established presence in the region.

On the second day of my trip, I had the privilege of meeting with the Secretary of Economic Development for the State of Durango. For those who have had the chance to read my earlier article on the power of incentives in the United States, you may know that the state governments in Mexico also compete for job creation and use incentives to do so, such as tax cuts, subsidizing, or even gifting land and startup capital. The state of Durango is no exception. Out of the 25 universities in the Laguna region, around 7,000 people graduate each year and are ready for a skilled labor position, while the state itself is only producing 5,000 jobs. This state of this regional job market has caused many young and capable workers to leave Durango and find work in other states. In an effort to recover by attracting capable workers to relocate to its state, Durango is willing to incentivize companies with a variety of benefits. In a recent case, the Durango awarded $4,000,000 in startup capital to a tenant who relocated to the state.  Durango’s central location makes it an ideal location to reach ports on the Atlantic and Pacific Oceans, as well as the US border. For the automotive industry in particular, the Laguna Region offers the benefit of Tier 1 and 2 suppliers being near Monterrey, Mexico, where the Original Equipment Manufacturers (OEM) have established a strong presence and can continue to expand.

Mexico is a highly desirable market for US-based companies to consider. In exchange for job creation, relocating operations to Mexico can offer companies various incentives, as well as reduced labor cost, access to a skilled workforce and close proximity to the United States. For companies seeking growth, it may be time to consider relocating to Mexico as a viable option.

Español

Los beneficios en mudar operaciones a México

En el pasado, empresas Americanas veían a México como un destino para fabricación. Recién, en industrias como automotriz, aeroespacial y farmacéutica se ha visto un resurgimiento de demanda en mover parte de la fabricación a México. ¿Porque? Dentro de muchas razones un par de las más importantes son el acceso y costo de la mano de obra, la cercanía a Estados Unidos, el tiempo y el costo de la transportación del producto final. Junto con nuestras alianzas en Estados Unidos, Canadá y México, hemos creado la oportunidad para nuestros clientes multinacionales de encontrar la solución adecuada con respecto a sus necesidades. Apoyándolos en su búsqueda para la fábrica e incentivos de gobierno perfectos para cada situación.

Hace poco, tuve la oportunidad de visitar los estados Durango y Coahuila, México.  Durante mi visita, nuestro asociado, un desarrollador de naves industriales clase A para empresas de Estado Unidos, me dio a conocer la región de Laguna la cual abarca las ciudades de Lerdo (Durango), Gómez Palacio (Durango), y Torreón (Coahuila). Dentro de las tres ciudades, tuvimos la oportunidad de visitar las zonas industriales y se dio a ver la  gran capacidad para construir naves industriales personalizadas para empresas interesadas. La demanda de las empresas multinacionales fue evidente, viendo la presencia de empresas como Takata, John Deer, y otros multinacionales.

Durante el segundo día, tuve el privilegio de reunirme con el Subsecretario de Desarrollo Económico para el estado de Durango. Para los que han tenido la oportunidad de leer el artículo que escribí sobre los incentivos en Estados Unidos, ya podrán imaginarse que los gobiernos de cada estado en México también compiten para crear empleo dentro de su territorio utilizando incentivos como, reducción de impuestos, terreno gratuito, y capital inicial. El estado de Durango no es ninguna excepción. De las 25 universidades en la Región de Laguna, cada año se gradúan 7,000 estudiantes con la capacidad para posiciones ocupando mano de obra calificada pero Durango como estado solo crea 5,000 oportunidades de empleo para estos estudiantes. Esto obliga que los recién graduados salgan a buscar trabajos en otros estados. Durango ha usado incentivos como $4,000,000 de dólares como capital inicial para atraer a una empresa a su estado con el deseo de retener a esta gente joven quien ha tenido que buscar empleo por otras partes.

Durango es un estado muy central que lo hace un lugar ideal para ubicar una planta. Tiene la facilidad de llegar a los puertos en el Atlántico y Pacifico además de llegar a la frontera con Estados Unidos. Para la industria de automotriz en especial, la región de Laguna tiene el beneficio adicional de estar cerca de Monterrey en donde los OEM’s han establecido una gran presencia.

México es un país lo cual compañías de Estado Unidos deberán realmente considerar como opción. A cambio de la creación de empleo, México ofrece muchos beneficios como, un costo reducido en la mano de obra, el acceso a mano de obra calificada, cercanía a Estados Unidos, y varios incentivos. Para empresas que están buscando crecer o reducir costos, es hora de considerar a México como una opción viable.

joseph_mizrachi_2Joseph Mizrachi is a Corporate Real Estate Advisor at McKinney Advisory Group, specializing in tenant representation for office and industrial requirements of all sizes. Having worked in Panama for two years, Joseph has vast knowledge of the inner workings of global businesses. Contact Joseph today! jmizrachi@mckinneyadvisory.com or 858.519.3514